消费金融正当时 - 经理人参阅

　　根据艾瑞咨询公布的首份消费金融报告数据：2013年中国消费信贷规模达到13万亿元，预计2017年将超过27万亿元。而波士顿咨询公司则发布报告称，截至2014年，个人消费贷款余额大约是7.7万亿元，这一数字将于2018年增长至17.5万亿元。

　　简单来说，消费金融是你在消费的时候做一笔贷款。在业内资深人士Chris看来，消费金融是与实体经济结合的一种贷款，促进消费者购买更多的商品或者享受更好的服务。

　　“中国现在需要拉动消费，这是一个很好的业务方向，与政策趋势一致。”Chris说。

　　在一些业内人士看来，消费金融是零售业的一次革*命。零售企业基于真实消费场景、信息流、资金流发展消费金融水到渠成。通过消费金融的带动，将对这些产品与服务的销售起到明显的带动作用。苏宁云商、永辉超市、重庆百货等公司在消费金融方面都加紧布局。

　　“消费金融绝对不是放小额现金贷款，它是一个赊销平台，帮助商户增加销售并延伸的金融服务。”按照另一位业内专家Jason的说法，“消费金融有三分之一的利润是来自商店贴息。消费金融绝对不是做现金贷，那是非常粗暴的一个商业模式。”

　　对于商家而言，消费金融业务很重要的一个作用是降低获客成本。“海尔做的其实是产业金融、供应链金融。消费金融就是借着海尔的零售渠道开始做。”Jason说。

　　2014年12月10日，海尔消费金融公司获得全国性消费金融公司牌照，就海尔产业线联手推出了0手续费、0利息、0首付的“零元购”消费贷款，目标人群以“家庭”为主轴，消费者可在38000家海尔家电专*卖店申请消费分期，一季度累计成交10839笔。

　　互联网金融时代最重要的牌照

　　在Jason看来，“消费金融牌照是互联网时代最重要的一张牌照。”

　　消费金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。

　　2009年，我国宣布启动消费金融公司试点。北京、天津、上海、成都四地为第一批试点城市，四川锦程消费金融有限责任公司、中银消费金融有限公司、捷信消费金融有限公司、北银消费金融有限公司是首批经银监会批准设立的四家消费金融公司。

　　2013年，银监会修订《消费金融公司试点管理办法》，鼓励民营资本进入消费金融领域。允许依托零售商网点开展异地业务；允许接受股东境内子公司及境内股东的存款等多项规定。

　　2014年，消费金融公司试点城市扩大到沈阳、南京、杭州、合肥、泉州、武汉、广州、重庆、西安、青岛等10个城市，兴业消费金融股份公司、海尔消费金融有限公司、招联消费金融有限公司、湖北消费金融股份有限公司、苏宁消费金融有限公司等相继成立。

　　2015年6月10日，国务院常务会议决定，放开消费金融的市场准入，将原来16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国。政策层面的放松吸引了各路资金涌入。

　　金融服务公司、银行、小贷公司、电商以及P2P公司等纷纷试水消费金融。2015年成为消费金融爆发元年。

　　3C产品、家具和教育培训仍是目前市场对客户吸引力最大的消费金融产品。随着客户消费观念的转变和消费行为的升级，消费金融必须向更多的消费场景扩展，满足人们全方位的消费需求。

　　审批时间和客户体验是互联网消费金融成功的关键。消费金融的产品，必须具备两个互联网基因：1）具有普惠特性，是广大网民的真实需求；2）消费体验好。

　　与传统银行贷款不同，消费金融主要针对中低端市场提供分期服务，以小额、分散为特色，无需抵押、无需担保，能够方便、快捷地满足消费者提升生活品质的即时需求。但正是由于消费金融业务无需抵押、担保，也让该行业比传统信贷更具风险。

　　在国内征信体系不完善、央行征信系统尚未接入互联网金融行业的背景下，征信无疑制约和影响着平台开展这一业务。从业内平台的主流做法来看，主要是植根于平台自身的大数据中心和统计，从既有用户沉淀下来的各类数据中进行分析，形成用户信用评级。

　　阿里一直致力于建设自有的互联网征信体系。蚂蚁金服旗下子品牌的芝麻信用，就是依托于阿里庞大的用户行为数据，借助互联网的大数据、云计算等技术来实现网络征信业务。

　　京东白条通过对消费、金融的大数据深入分析,对用户的消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级,寻找到符合风控标准的用户。

　　外界的质疑在于，虽然电商平台可以获取大量用户数据，但主要局限于某一方面，如消费行为记录、社交记录等，要想构建更精准的信用评分模型，需更全面的征信数据。

　　目前，消费金融公司采集征信的渠道较窄，外部征信只能接入人行征信系统，还可以通过与专业的征信公司合作，但一些公共征信数据仍难以获取，如税收、公安、行政等关键信息，难以综合评判客户信用状况。“可以和民营征信公司合作，没有最好的征信系统，要看你的客户群与这些征信公司的数据源能否匹配，然后建模验证。”Chris说。

　　大玩家和小玩家

　　“消费金融有很多模式，不同的机构有自己的客户群，应该利用自己的优势找到适合自己的模式。”Chris举例，比如阿里做消费金融，是一种纯线上的电商模式。阿里有自己搜索（一淘），有自己的消费场景（天猫、淘*宝、阿里巴巴），有自己的支付体系（支付宝、余额宝、招财宝等），更重要的是，阿里现在已经有网商银行、小贷公司。而且芝麻信用是很好的工具，只要用户授权，它就可以合法获取到所有能获取到的信息。

　　比如百度做消费金融，通过客户的搜索内容，就可以知道这个人有没有投资的需求，然后通过百度金融进行推荐。百度也有自己的支付体系，即百度钱包。

　　比如招商银行做消费金融，优势在于它的客户群，以年轻白领居多，对移动互联网有很强的接受能力。有了这些存量客户的积累，在移动端开通24x7全自动的申请功能，对接支付接口，就能方便搞定贷款。

　　2014年，大学生消费分期平台大量涌现。比较有代表性的公司为趣分期与分期乐，从用户与消费领域来看，都是聚焦在校大学生，合作平台是以3C数码为主，并且都获得上亿美元的融资。

　　分期类产品集中在校园市场，有三个关键性因素：第一大学生生活条件越来越优越；第二，90后消费虚荣心强；第三，大学生不允许申请信用*卡，积压着大量消费的欲望。校园分期瞬间就变成红海。几大平台获得巨额融资后，开始进入价格战。宣传势头凶猛，广告铺天盖地。最热门的数码3c渠道的竞争也越来越激烈。这也导致市场风险加剧，风控难度增加，有的平台坏账率达到了百分之二十。

　　无论是趣分期还是分期乐，第一单都要面签，分期乐与趣分期是校园经理负责，面签的目的还是实名资质审核，避免骗贷情况，方便催账，从而降低坏账。

　　互联网金融平台开展消费金融的一大优势，在于有充足的资金来源，尤其是处于一线梯队的平台，本身已积累较好的品牌度、人气、风控体系与交易额，积淀了一批忠实的实力投资者。

　　金融市场需求非常大，机会也足够多。未来，消费金融会走向平台化、专业化。“消费金融是很难很累的活，同时做所有的事，投入太大。我建议还是做小而美，而不是大而全。找到自己的强项，聚焦一点，成功了，再做第二点。”Chris表示。